对你的企业进行流动性分析将帮助你更好地了解你的现金状况。这是很重要的。因为你保持的现金头寸越有利，你继续成功的前景就越好。
使用公司财务报表中的数字进行一些简单的计算，可以让你了解公司目前的健康状况，以及未来的发展状况。事实上，作为衡量企业在必要时将资产转换为现金有多快、多容易的一个指标，流动性比率在任何一项指标中都扮演着关键角色财务评价。
为什么流动性很重要?
你的企业流动性越强，它就越有准备持续地服务和偿还短期债务。你企业的流动性不仅取决于你手头有多少现金，还取决于你能多快转换其他资产变成现金。通常，这些资产包括:
- 你的库存,
- 你的应收帐款
- 任何有价证券或其他可兑现的短期投资
许多公司都犯了将太多现金投入房地产或长期投机的错误。因此，重要的是要考虑如果销售下滑——或其他意外事件——使你难以偿还贷款或支付日常运营费用时，你的业务会发生什么。
流动性比率是解释公司在任何时间使用流动资产满足流动负债能力的最佳方式。定期执行这些计算可以让您长期关注这种能力，并可以帮助您识别和避免潜在的财务风险。
在我们看一些比率的例子之前，这里有一个快速的现金脉冲检查，你可以执行在你的业务:
- 使用资产负债表上的信息确定你的现金和现金等价物的总数(考虑银行账户、短期国库券或货币市场基金)
- 用这笔钱除以你所有的流动资产
- 将结果乘以100，得出的百分比将告诉你，目前有多少业务资源是由现金所代表的
较高的现金余额通常比过低的现金储备更好，因为这些资金允许你的企业支持它的债务负担，购买新的库存，并利用有利可图的投资机会。手头没有足够的现金也会给控制应付账款带来麻烦——这可能意味着破坏与重要供应商的关系。
如何使用流动性比率
衡量你的现金头寸最简单的方法是使用这三种常见的流动性比率。每一种流动比率、速动比率和现金比率的计算都传达了关于你的流动资产与你的企业债务相比如何的信息——结果越高越好。
流动比率
有时被称为营运资金比率,流动比率考察的是在一年内能够合理地转换为现金的所有短期资产。公式是这样的:
流动比率=流动资产(现金+现金等价物+应收账款+存货)÷流动负债
作为本文讨论的三种流动性指标中最自由的一种，流动比率包括可能的现金资源的最广泛范围。就像我们的另外两种计算方法一样，它提供了一种比较公司短期资产(或营运资本)与短期负债的有效方法。
速动比率
下一步，更严格地衡量公司现金状况的是速动比率，它是这样的:
速动比率=流动资产(现金+现金等价物+应收账款)÷流动负债
这个计算被称为速动比率，因为它只需要你的速动资产-可在90天或更短时间内转换为现金的-计入账户。速动比率明显忽略了任何库存，因为根据你的业务性质，这些库存有时很难清算。
现金比率
作为三个主要流动性比率中最不容易被原谅的一个，缩水的现金比率是你的企业能够以多快的速度完全偿还当前债务的最好指标。公式如下:
现金比率=流动资产(现金+现金等价物)÷流动负债
你会注意到，现金比率只包括那些已经作为现金存在的资产，或者像有价证券一样，几乎可以立即转化为现金的资产。有时候，对公司流动性状况最保守的看法能提供你财务状况的最真实的画面。
虽然金库中有更多的流动现金意味着有更多的资金用于业务增长和扩张，但重要的是要认识到存在盲目持有的情况多钱的手。没有充分利用你的现金资源和过度利用它们一样有害，这可能意味着你的企业错过了一些有利可图的、能产生利息的投资。
图片来源:帆布
